Portal Web de la UNED, Universidad Nacional de Educación a Distancia

El Programa de Postgrado acoge los cursos que dan derecho a la obtención de un Título Propio otorgado por la UNED. Cada curso se impartirá en uno de los siguientes niveles: Máster de Formación Permanente, Diploma de Especialización, Diploma de Experto/a y Certificado de Formación del Profesorado.

Requisitos de acceso:

Estar en posesión de un título de Grado, Licenciatura, Diplomatura, Ingeniería, Ingeniería Técnica, Arquitectura o Arquitectura Técnica. La dirección del curso podrá proponer que se establezcan requisitos adicionales de formación previa específica en algunas disciplinas.

Asimismo, de forma excepcional y previo informe favorable de la citada dirección, el Rectorado podrá eximir del requisito previo de la titulación en los cursos conducentes al Diploma de Experto/a Universitario/a. En estos supuestos para realizar la matrícula se deberá presentar un currículo vitae de experiencias profesionales que avalen su capacidad para poder seguir el curso con aprovechamiento y disponer de acceso a la universidad según la normativa vigente.

Quien desee matricularse en algún curso del Programa de Postgrado sin reunir los requisitos de acceso podrá hacerlo, aunque, en el supuesto de superarlo, no tendrá derecho al Título propio, sino a un Certificado de aprovechamiento.

Graduados o estudiantes de últimos cursos de titulaciones relacionadas con Finanzas, Economía, Administración de Empresas, Ingeniería, Matemáticas o similares que deseen especializarse en mercados financieros, banca de inversión y private equity. Profesionales del sector financiero y bursátil que buscan actualizar o profundizar su conocimiento en M&A, mercados de capitales y capital riesgo. Inversores o gestores de patrimonios interesados en optimizar la rentabilidad de sus inversiones y conocer estrategias avanzadas en mercados financieros. Directivos y empleados de empresas, especialmente en áreas financieras, que necesitan formación en banca de inversión y mercados de capitales para su desarrollo profesional. Personas con interés en mercados financieros internacionales, incluyendo renta variable, derivados, private equity y venture capital, tanto en España como a nivel global.

Objetivos Proporcionar una formación avanzada en banca de inversión y private equity, combinando conocimientos financieros, estratégicos y prácticos para la toma de decisiones en mercados de capitales, fusiones y adquisiciones, y capital riesgo. Principales objetivos formativos del título

• Dominar los mercados financieros y los instrumentos de inversión.
• Aplicar técnicas de valoración de empresas y modelización financiera.
• Diseñar y ejecutar operaciones de fusiones y adquisiciones (M&A).
• Comprender el ciclo de inversión en Private Equity y Venture Capital.
• Analizar estrategias de financiación corporativa y mercados de capitales.
• Conocer la regulación financiera y los principios de ESG en banca de inversión.
• Desarrollar habilidades de negociación y comunicación con inversores y clientes.

Resultados de aprendizaje del título Al finalizar el máster, los estudiantes serán capaces de:

• Evaluar oportunidades de inversión mediante análisis financiero y valoraciones avanzadas.
• Diseñar y estructurar transacciones de M&A y private equity.
• Gestionar procesos de financiación corporativa, emisiones de deuda y equity.
• Aplicar herramientas tecnológicas e innovaciones como fintech, big data y blockchain en banca de inversión.
• Elaborar y presentar informes financieros y estrategias de inversión a clientes e inversores.
• Aplicar principios éticos y regulatorios en la gestión de inversiones y fusiones.

Perfiles fundamentales de egreso El programa está dirigido a:

• Profesionales y analistas en banca de inversión, M&A y private equity.
• Consultores financieros y estratégicos en firmas de asesoramiento y auditoría.
• Gestores de fondos de inversión, venture capital y family offices.
• Emprendedores y directivos interesados en estrategias de financiación y crecimiento corporativo.
• Recién graduados en Finanzas, Economía, Administración de Empresas o Ingeniería con interés en mercados de capitales.

Otra Información

Será responsabilidad exclusiva del Equipo Docente la información facilitada en la siguiente relación de hipervínculos. En caso de detectarse alguna contradicción, prevalecerá la oferta formativa aprobada por el Consejo de Gobierno para cada convocatoria, así como del Reglamento de Formación Permanente y del resto de la legislación Universitaria vigente.

Más Información

PROGRAMA DEL MÁSTER EN INVESTMENT BANKING Y PRIVATE EQUITY 

Módulo 1: Introducción al Investment Banking y Private Equity 

• Funciones y estructura de un banco de inversión 

• Diferencias entre banca de inversión y private equity 

• Principales actores y tendencias del sector 

Módulo 2: Fundamentos de Valoración de Empresas 

• Métodos de valoración: comparables de mercado, transacciones precedentes y flujos de caja descontados (DCF). 

• Valoración de empresas en diferentes sectores e industrias. 

• Impacto de la estructura de capital en la valoración. 

Módulo 3: Fusiones y Adquisiciones (M&A) 

• Proceso completo de M&A: desde la identificación de oportunidades hasta el cierre de la transacción. 

• Diferencias entre procesos de compra (Buy-Side) y venta (Sell-Side). 

• Estructuración de acuerdos: estrategias de pago, earn-outs y ajustes de precio. 

• Análisis de sinergias y efectos financieros de una fusión o adquisición. 

Módulo 4: Ofertas Públicas Iniciales (OPIs) 

• Fases del proceso de salida a bolsa. 

• Regulaciones y normativas clave en mercados públicos. 

• Estrategias de estructuración y fijación de precio de la OPI. 

• Comparación entre mercados privados y públicos de capital. 

Módulo 5: Compras Apalancadas (LBOs) y Capital Privado (Private Equity) 

• Actores clave en Private Equity y su papel en las transacciones. 

• Estrategias de inversión y generación de valor en LBOs. 

• Evaluación de empresas objetivo y estructuración de la compra. 

• Riesgos y rendimientos en inversiones de Private Equity. 

Módulo 6: Estructuración y Financiamiento de LBOs 

• Fuentes de financiamiento: deuda bancaria, bonos de alto rendimiento, mezzanine y equity. 

• Optimización de la estructura de capital en un LBO. 

• Impacto del financiamiento en la rentabilidad y riesgo de la inversión. 

• Tendencias en financiamiento de Private Equity. 

 Módulo 7: Modelado Financiero Aplicado 

• Construcción de modelos financieros para valoración de empresas. 

• Modelado de fusiones y adquisiciones (M&A). 

• Modelos financieros para LBOs y OPIs. 

• Análisis de sensibilidad y escenarios en modelado financiero. 

Módulo 8: Temas Avanzados en Investment Banking & Private Equity 

• Consideraciones estratégicas para empresas privadas y públicas. 

• Procesos de salida: venta estratégica, IPO, recapitalización y secondary buyouts. 

• Innovaciones en Private Equity: capital riesgo (Venture Capital), Growth Equity y Special Situations. 

• Perspectivas futuras y tendencias del sector. 

Módulo 9: Estudios de Caso y Aplicaciones Prácticas 

• Análisis de transacciones emblemáticas en Investment Banking y Private Equity. 

• Simulación de procesos de valoración, M&A y LBOs con datos reales. 

• Presentaciones de casos ante profesionales del sector. 

Módulo 10: Consideraciones Éticas, Regulatorias y Legales 

• Cumplimiento normativo en banca de inversión y Private Equity. 

• Regulaciones en mercados financieros globales. 

• Consideraciones éticas en la toma de decisiones de inversión. 

• Principales litigios y casos de estudio en el sector 

Módulo 11: Innovación y Tecnología en Finanzas 

• Fintech y la transformación digital en banca de inversión 

• Big data y machine learning aplicados al Investment Banking 

• Blockchain y criptomonedas en mercados financieros 

Módulo 12: Casos Prácticos y Proyecto Final o Trabajo Fin de Máster.  

• Modelización financiera aplicada a un caso real de M&A 

• Análisis y estructuración de una operación de Private Equity 

• Presentación de un deal ante un comité de inversión simulado 

Se editará una guía didáctica para orientar al alumno sobre la mejor forma de aprovechar el curso.

El alumno será asesorado a lo largo del curso a través de tutorías y, en su caso, seminarios ayudándole en todo momento en la resolución de cualquier duda que se le plantee en la materia impartida.

Además de las sesiones presenciales de carácter voluntario, el contacto con los alumnos se tendrá por teléfono, fax, carta, correo electrónico y emisiones en directo por Internet.

4.1 Material obligatorio

4.1.1 Material en Plataforma Virtual

MÓDULO 1: INTRODUCCIÓN AL INVESTMENT BANKING Y PRIVATE EQUITY

• Funciones y estructura de un banco de inversión
• Diferencias entre banca de inversión y private equity
• Principales actores y tendencias del sector

MÓDULO 2: MERCADOS FINANCIEROS Y ANÁLISIS ECONÓMICO

• Funcionamiento de los mercados de capitales
• Análisis macroeconómico y su impacto en inversiones
• Instrumentos financieros: renta fija, renta variable y derivados

MÓDULO 3: VALORACIÓN DE EMPRESAS Y ANÁLISIS FINANCIERO

• Métodos de valoración: DCF, múltiplos de mercado y transacciones comparables
• Análisis de estados financieros y métricas clave
• Creación de modelos financieros avanzados en Excel

MÓDULO 4: FUSIONES Y ADQUISICIONES (M&A)

• Tipos de operaciones de M&A y su estructura
• Due diligence y análisis de riesgos
• Financiación de adquisiciones: leveraged buyouts (LBO)
• Negociación y estructuración de acuerdos

MÓDULO 5: PRIVATE EQUITY Y CAPITAL RIESGO

• Ciclo de inversión en Private Equity
• Estructura de un fondo de Private Equity y Venture Capital
• Estrategias de inversión y selección de oportunidades
• Crecimiento, desinversión y estrategias de salida (IPOs, M&A, buybacks)

MÓDULO 6: FINANCIACIÓN CORPORATIVA Y MERCADOS DE CAPITALES

• Oferta pública inicial (IPO) y emisiones de deuda
• Estrategias de financiación para empresas
• Reestructuración financiera y gestión de crisis

MÓDULO 7: REGULACIÓN Y ÉTICA EN BANCA DE INVERSIÓN

• Regulación financiera global (Basel III, MiFID II, Volcker Rule)
• Cumplimiento normativo y gestión de riesgos
• Principios éticos y ESG en Investment Banking y Private Equity

MÓDULO 8: INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA EN FINANZAS

• Fintech y la transformación digital en banca de inversión
• Big data y machine learning aplicados al Investment Banking
• Blockchain y criptomonedas en mercados financieros

MÓDULO 9: HABILIDADES COMERCIALES Y NEGOCIACIÓN

• Técnicas de negociación en banca de inversión
• Presentaciones efectivas y pitch a inversores
• Gestión de clientes institucionales y relaciones estratégicas

MÓDULO 10: CASOS PRÁCTICOS Y PROYECTO FINAL

• Modelización financiera aplicada a un caso real de M&A
• Análisis y estructuración de una operación de Private Equity
• Presentación de un deal ante un comité de inversión simulado

Horario: martes de 10:30 a 13:30 horas.

Alfonso Herrero de Egaña

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED

Departamento de Economía Aplicada y Estadística

Paseo Senda del Rey, 11. Despacho 3.12 - 28040 Madrid

Tel.: (91) 398.78.00/8706

Fax.: (91) 398.63.35

E-mail: alherrero@cee.uned.es

Horario: martes de 16:00 a 20:00 horas.

Alberto Muñoz Cabanes

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED

Departamento de Economía Aplicada y Estadística

Paseo Senda del Rey, 11. Despacho 1.25 - 28040 Madrid

Tel.: (91) 398 87 06

Fax.: (91) 398 63 35

Correo electrónico: amunoz@cee.uned.es

Sistema de Evaluación El sistema de evaluación del Máster en Investment Banking & Private Equity se basa en un enfoque continuo que combina pruebas teóricas con la aplicación práctica de conocimientos. Se estructura en dos componentes principales: 1. Evaluación Continua: Test por Cada Tema (60%) Cada módulo incluirá una prueba tipo test que evaluará la comprensión de los conceptos clave.

• Formato:
  • Test de opción múltiple con 20-30 preguntas por módulo.
  • Algunas preguntas pueden incluir casos prácticos breves o cálculos financieros.
• Criterios de Evaluación:
  • Cada test tendrá un peso proporcional en la nota final.
  • Se requerirá una calificación mínima del 50% en cada test para aprobar el módulo.
  • Se permitirá un segundo intento en caso de no superar la nota mínima.

2. Trabajo Fin de Máster (TFM) (40%) El Trabajo Fin de Máster es una evaluación integradora donde los estudiantes aplicarán los conocimientos adquiridos en un caso real o simulado de banca de inversión o private equity.

• Formato:
  • Elaboración de un informe financiero detallado sobre una operación de M&A, valoración de empresa o estructuración de un fondo de private equity.
  • Presentación oral ante un comité evaluador compuesto por profesores y profesionales del sector.
  • Extensión del documento: entre 30 y 50 páginas, con análisis financiero, modelos de valoración y conclusiones estratégicas.
• Criterios de Evaluación:
  • Análisis financiero y modelización: Precisión en la valoración de empresas y cálculos financieros.
  • Razonamiento estratégico: Coherencia y viabilidad de la operación propuesta.
  • Calidad de la presentación: Claridad en la exposición y capacidad de defensa ante preguntas del jurado.
  • Uso de herramientas tecnológicas: Aplicación de software financiero y datos actualizados en el análisis.
• Requisitos para la Aprobación:
  • Obtención de una calificación mínima de 50/100 puntos en el TFM.
  • Defensa satisfactoria ante el comité evaluador.

Condiciones de Aprobación del Máster Para obtener el título, el estudiante deberá:

1. Superar al menos el 80% de los tests de evaluación con nota mínima del 50%.
2. Aprobar el Trabajo Fin de Máster con la calificación mínima requerida.

Este sistema garantiza un equilibrio entre la evaluación teórica y la aplicación práctica de conocimientos, asegurando que los egresados estén preparados para el entorno profesional de la banca de inversión y private equity.

El equipo docente del curso considera que con una dedicación media de 8-10 horas semanales puede obtenerse un adecuado aprovechamiento de este curso.

Del 01/12/2025 al 30/09/2026.

Director/a

Colaboradores UNED

Colaboradores externos

Precio de matrícula: 1.680,00 €.

Precio del material: 260,00 €.

10.1 Ayudas al estudio y descuentos

Se puede encontrar información general sobre ayudas al estudio y descuentos en este enlace.

Debe hacer la solicitud de matrícula marcando la opción correspondiente, y posteriormente enviar la documentación al correo: descuentos@fundacion.uned.es.

10.2 Incentivos

Son Ayudas que se concederán a propuesta voluntaria de los directores de los cursos, que son los que más conocen a su alumnado, y se detraerán del crédito disponible para el curso.

Su concesión no anula el porcentaje de los ingresos de matrícula que se destina a ayudas al estudio en esta actividad.

En todo caso, el porcentaje que se va a incentivar será exclusivamente el que corresponda al precio de matrícula (en ningún caso al precio del material necesario para el seguimiento del curso).

Los incentivos a la matrícula aprobados para este curso académico son los siguientes:

• Las áreas de ADE y Economía.

  Descuento aplicado: 20%.

• Tendrán descuento en la matricula los alumnos que vengan de Empresas y ONGs que matriculen cinco o más miembros.

  Descuento aplicado: 20%.

Del 8 de septiembre al 28 de noviembre de 2025.

Información de matrícula:

Fundación UNED

C/ Guzmán el Bueno, 133 - Edificio Germania, 1ª planta

28003 Madrid

Teléfonos: +34913867275/1592

Correo electrónico: bsaez@fundacion.uned.es

http://www.fundacion.uned.es

Negociado de Especialización.